Die Gelegenheit für die eigenen vier Wände ist so günstig wie schon lange nicht mehr. Die Konditionen auf dem Markt für Baufinanzierungen befinden sich derzeit auf ihrem historischen Tief. Die Immobilienpreise sind leicht gefallen und bieten nun günstige Einstiegsmöglichkeiten. Im Hinblick auf die Inflation, die von vielen Experten vorausgesagt wird, stellt die Investition in Sachwerte wie Immobilien eine deutliche Absicherung des eigenen Vermögens gegen steigende Preise dar. Immobilien profitieren aus Erfahrungswerten immer von den steigenden Preisen. Eine Baufinanzierung stellt sozusagen ein Hedging gegen die Inflation dar. Auch wenn kein Eigenkapital vorhanden ist, ist eine Baufinanzierung ohne Eigenkapital kein Hindernis für den Erwerb der eigenen Immobilie. Viele Banken sind heute bereit Baufinanzierungen ohne Eigenkapital durchzuführen. Der Grund hierfür liegt in der Tatsache, dass aufgrund der aktuellen Wirtschaftskrise kaum Geschäft im Kreditbereich stattfindet, bei dem die Banken noch etwas verdienen können. Die Firmen sind derzeit mit ihren Investitionen zurückhaltend und versuchen hauptsächlich die auslaufenden Finanzierungen günstig zu verlängern. Der eigentliche Zinsertrag kommt bei vielen Banken derzeit aus dem Immobiliengeschäft mit Privatkunden. Hier sind die Zinserträge noch relativ stabil. Gerade Kunden mit guter Bonität können sich buchstäblich eine Bank aussuchen, die die Baufinanzierung ohne Eigenkapital vermittelt. Kunden mit hohem Einkommen werden derzeit mit Handkuss von den Banken aufgenommen. Eine gute Bonität hat derzeit eine sehr starke Verhandlungsposition. So sind auch Nachlässe bei den Darlehenszinsen durchaus denkbar. Per Saldo ist eine Vollfinanzierung (Baufinanzierung ohne Eigenkapital) genau so teuer wie eine mit Eigenkapital unterlegte Baufinanzierung vor zehn Jahren. Falls die Darlehensraten problemlos zu tragen sind, kann die Gelegenheit für einen Immobilienerwerb kaum günstiger sein.

Der Traum von der eigenen Immobilie kann heute so leicht wie noch nie realisiert werden. Die Immobilienpreise waren in den letzten 2-3 Jahren leicht rückläufig und haben nun eine Bodenbildung vollzogen. Damit sind ist die Einstiegsgelegenheiten gut.  Die aktuellen Konditionen auf dem Markt für Baufinanzierungen liefern ein zusätzliches Argument für den Erwerb eines Eigenheims. Die Zinsen befinden sich derzeit auf einem historischen Tief. Die Standardkonditionen vieler Banken liegen im Bereich der zehnjährigen Zinsfestschreibung knapp unter oder über 4,00%. Sogar eine Vollfinanzierung ohne Eigenkapital ist für ca. 5,00% im Jahr möglich. Solche Konditionen wären bis vor wenigen Jahren noch undenkbar gewesen. Eine Vollfinanzierung ohne Eigenkapital kann unter Umständen günstiger sein, als zur Miete zu wohnen. Viele Menschen haben dies bereits realisiert. Die Banken zeigen sich hier ebenfalls deutlich offener und risikobereiter als noch von 10 Jahren. Jeder Hypothekenfinanzierer bietet heute Vollfinanzierungen ohne Eigenkapital an. Dabei können die dazugehörigen Povisionen bei den Online-Finanzierern direkt im Internet abgerufen werden. Damit haben die Kunden heute deutlich weniger Aufwand. Der Antrag und die gesamte Abwicklung einer Baufinanzierung verlaufen bequem von Zuhause aus. Diese Phase wird mit Sicherheit nicht dauerhaft sein. Die niedrigen Zinsen sind im Zuge der Finanzkrise entstanden. Mit der Stabilisierung des Bankensektors und der Belebung der allgemeinen Konjunktur werden die Finanzierungszinsen wieder hoch schnellen. Aus diesem Grund sollte die Entscheidung für einen Immobilienerwerb relativ rasch getroffen werden. Selbstverständlich sollte aber die Immobilie den eigenen Vorstellungen entsprechen. Dies erfordert eine selektive Suche. Falls aber gerade eine passende Immobilie gefunden wurde, sollte nicht all zu lange überlegt und gezögert werden.

Gerade junge Menschen träumen oft von den eigenen vier Wänden. Eine eigene Immobilie ist in vielerlei Hinsicht verlockend. Hier kann der Eigentümer selbst über seine Ausstattung bestimmen und kann somit seine Wünsche verwirklichen. Des Weiteren ist eine Immobilie eine solide Altersvorsorge. Die Sicherheit der gesetzlichen Rente ist aus heutiger Sicht äußerst fragwürdig. Es ist davon auszugehen, dass die Lücke zwischen dem heutigen Lebensstandard und der Leistung aus der gesetzlichen Rentenversicherung immer größer werden wird. Die Substanz einer Immobilie ist eine sichere Anlage in Sachwerte. Aufgrund der Erfahrungen aus der Vergangenheit lässt sich feststellen, dass innerhalb der letzten 30 Jahre die bestehenden Immobilien mit ihren heutigen Verkaufspreisen die starke Inflation gut gemeistert haben.

Eine Hausfinanzierung ist daher eine vernünftige Investition in die Zukunft. Auch unter Risikoaspekten ist eine Investition in eine Immobilie im Hinblick auf die Risikodiversifikation eine gelungene Streuung des Vermögens. Gerade für Investoren bieten sich derzeit gute Einstiegschancen. Die Banken sind bereit eine Hausfinanzierung ohne Eigenkapital zu vermitteln. Dies erscheint aus steuerlichen Gründen auch durchaus sinnvoll, denn bei vermieteten Objekten lassen sich die Finanzierungszinsen im vollen Umfang von der Steuer absetzen. Aufgrund der Unsicherheit stehen derzeit einige Immobilien leer, die noch vor drei bis vier Jahren einen reißenden Absatz gefunden hätten. Sobald sich die gesamtwirtschaftliche Lage stabilisiert, sind hier hohe Wertzuwächse zu erwarten. Es ist daher an der Zeit sich strategisch richtig zu positionieren. Der Einsatz von Eigenkapital kann für andere Investitionen vorgehalten werden. Eine Baufinanzierung ohne Eigenkapital ist derzeit bei guter Bonität ohne Probleme möglich. Bei werthaltigen Objekten sind die Banken derzeit froh überhaupt Kreditgeschäft zu generieren.

In der Vergangenheit haben sich die Banken dagegen gesträubt, eine Vollfinanzierung bei einem Kunden durchzuführen. Zu groß war das Risiko im Hinblick auf die mögliche Verwertung. Dies war auch unter Berücksichtigung der hohen und teilweise ungerechtfertigten Immobilienpreise in den 90-ern durchaus verständlich. Nun hat sich eine Bodenbildung bei den Immobilienpreisen deutlich ausgebildet. Angesichts der zu erwartenden Inflation sind sogar Preissteigerungen möglich. Die Banken gehen nun in die Offensive und bieten Vollfinanzierungen ohne Eigenkapital an. Dabei finanzieren die Banken nicht nur den Kaufpreis, sondern oft noch die anfallenden Kosten. Die Bonitätsprüfung bleibt hiervon unberührt. Die Banken prüfen ganz genau die nachhaltige Kapitaldienstfähigkeit ihrer Kreditnehmer. Ganz besonders wird dabei auf den verbleibenden Überschuss im Rahmen der Haushaltsrechnung geschaut. Eventuelle Nachfinanzierungen müssen weiterhin tragfähig bleiben. Bei einer Vollfinanzierung ohne Eigenkapital sollte der Kreditnehmer immer die möglichen Risiken im Auge behalten. So kann es beispielsweise sein, dass die geplanten Baukosten überschritten werden. In diesem Fall müssen die fehlenden Gelder zur Fertigstellung nachfinanziert werden. Ist hierfür aber in der Haushaltsrechnung keine Luft vorhanden, wird es sehr eng. Die Banken stehen dann oft mit dem Rücken an der Wand und müssen in den sauren Apfel beißen – sie führen die Nachfinanzierungen durch, damit die Werthaltigkeit der Immobilie gegeben ist. Solche Nachfinanzierungen sind aber oft sehr teuer, da sie deutlich außerhalb des Beleihungswertes eines Objektes liegen. Für den Kreditnehmer bedeutet dies auch eine zusätzliche Liquiditätsbelastung. Damit das gesamte Vorhaben erfolgreich abgeschlossen werden kann, empfiehlt es sich bereits bei der Planung der Gestehungskosten einen ausreichenden Puffer einzubauen. Falls ein Bauträger das angefangene Vorhaben nicht beenden kann, muss genügend Spielraum vorhanden sein, um auf einen anderen auszuweichen.